BounceBit là gì? Dự án đầu tiên trên Binance Megadrop

BounceBit là nền tảng Bitcoin Restaking được Binance Labs rót vốn vào tháng 04/2024 và vinh dự trở thành dự án đầu tiên trên Binance Megadrop. Vậy BounceBit là gì? Giá BB niêm yết bao nhiêu thì hợp lý? Cùng Nghiện Crypto tìm hiểu ở bài viết này nhé!

1. BounceBit là gì? 

BounceBit là giao thức Bitcoin Restaking kết hợp các tính năng của CeFi và DeFi để mở rộng các chức năng của Bitcoin. Khác với các Layer 2 truyền thống khi phụ thuộc vào blockchain Bitcoin, BounceBit hoạt động như một Layer 1 PoS (Proof-of-Stake) độc lập.

BounceBit cho phép holder BTC tham gia vào các hoạt động tạo ra lợi nhuận, vượt ra ngoài vai trò là một loại tài sản lưu trữ giá trị truyền thống. Mở rộng khả năng ứng dụng của Bitcoin (BTC) trên nhiều cơ sở hạ tầng như oracle, bridge, sidechain, Virtual Machine (VM), Data Availability (DA), …

Điều này giúp tạo ra cơ hội kiếm lợi nhuận cho người nắm giữ BTC, đồng thời cải thiện tính bảo mật và hiệu quả hoạt động của mạng lưới Bitcoin.

2. Điểm nổi bật của BounceBit là gì?

Một số điểm nổi bật đáng chú ý của BounceBit:

• Kết hợp DeFi & CeFi: BounceBit cho phép người dùng restake Bitcoin của họ để bảo mật các thành phần khác nhau của hệ sinh thái, tạo ra lợi nhuận từ Bitcoin nhàn rỗi. Điều này trước đây vốn chỉ có trên mạng Ethereum, đi đầu là EigenLayer.
• Hệ thống Shared Security Clients: BounceBit sử dụng hệ thống Shared Security Clients để bảo mật mạng lưới, giúp tăng cường hiệu quả và an toàn cho hệ thống.
• Hệ thống token kép: BounceBit sử dụng hệ thống token kép kết hợp đồng BTC và token BBTc (wrapped token của BounceBit), tạo ra hệ thống bảo mật kép củng cố mạng lưới và nâng cao giá trị nội tại của BTC.
• Khả năng tương tác cao: BounceBit tương thích với hệ thống EVM, cho phép Bitcoin tương tác dễ dàng với các blockchain khác & hỗ trợ việc xây dựng các dApp một cách

3. Cách thức hoạt động của BounceBit

Mặc dù chỉ mới ra mắt vào tháng 12 năm ngoái, BounceBit đã ghi nhận mức TVL (Total Value Locked) đạt 502 triệu USD tính đến ngày 19/04, theo dữ liệu từ DefiLlama. Sự tăng trưởng TVL ấn tượng của BounceBit cho thấy mối quan tâm ngày càng tăng của cộng đồng đối với các giải pháp trên mạng lưới Bitcoin.

Hiện tại, có khoảng 8.000 BTC đang được staking trên BounceBit, với quyền giám sát được cung cấp bởi các công ty lưu ký tài sản crypto Mainnet Digital, Ceffu và Fireblocks.

Bitcoin ở nhiều mạng lưới khác nhau đều có thể được gửi vào BounceBit từ native BTC cho đến BTCB (BNB Chain) hay WBTC (EVM Chain). Các dạng BTC này sau khi được chuyển vào BounceBit sẽ thành BBTC.

Hiện tại, BounceBit cho phép người nắm giữ BTC kiếm lợi nhuận theo 3 cách:

• Stake: Người dùng có thể stake BTC để trở thành validator trên mạng BounceBit & nhận lại stBTC (liquid staking token).
• Restake: Người dùng tiếp tục sử dụng stBTC để restaking vào các ứng dụng có nhu bảo mật từ Restaking trên BounceBit (SSC) như oracle, bridge, sidechain,… Hiện tại hệ sinh thái SSC vẫn đang trong giai đoạn phát triển, dự kiến sẽ có nhiều dự án đáng chú ý trong tương lai.
• Tham gia vào DeFi: Sử dụng BTC để trải nghiệm các dịch vụ DeFi như yield farming, margin trading, swap token,…

Trong tương lai, BounceBit dự kiến sẽ ra mắt 2 sản phẩm

• BounceClub: tên miền Web3, tương tự Ethereum Name Service (ENS)
• BounceBit App Store: cửa hàng ứng dụng trong hệ sinh thái BounceBit

4. Tokenomics 

4.1. Key Metrics 

4.2. Token Allocation & Release Schedule

Token BB được phân bổ như sau:

• Binance Megradrop: 8%
• Liquidity Provision: 3%
• Testnet Incentives: 4%
• Advisors: 5%
• Team: 10%
• BounceClub & Ecosystem Reserve: 14%
• Investors: 21%
• Staking Rewards & Delegation Program: 35%

Tại thời điểm TGE vào tháng 05/2024, sẽ có 19.5% tổng cung BB được unlock cho Binance Megadrop (8%), Liquidity Provision (3%), Testnet Incetives (4%), BounceClub & Ecosytem Reserve (4,5%).

Từ tháng 05/2024 đến tháng 05/2025, sẽ có thêm 3.93% tổng cung BB được unlock cho Staking Rewards & Delegation Program.

Đáng chú ý, từ tháng 06/2025 cho đến tháng 10/2028, token cho Investors (21%), Team (10%) & Advisors (5%) sẽ được unlock toàn bộ. Sau đó, lượng token BB còn lại sẽ tiếp tục được unlock cho đến sau năm 2033.

4.3. Token Use Case

Những use case đáng chú ý của BB:

• Staking: Người dùng có thể stake BB để kiếm thêm phần thưởng & bảo mật mạng
• Reward: Trả thưởng cho các validator có hoạt động tích cực
• Quản trị: Holder BB có thể bỏ phiếu cho các đề xuất phát triển giao thức
• Thanh toán phí: Được sử dụng để trả phí gas cho các hoạt động trong hệ sinh thái

4.4. Các sàn niêm yết BB

Vào ngày 18/04, sàn Binance đã thông báo ra mắt Megadrop – môt nền tảng khởi chạy các token mới với Airdrop và các nhiệm vụ trên ví Web3. BounceBit (BB) sẽ là dự án đầu tiên được giới thiệu trên nền tảng này.

Người dùng có thể tham gia bằng cách cam kết BNB cho các sản phẩm bị khóa hoặc hoàn thành các nhiệm vụ trong ví Web3 để có quyền tham gia sớm vào các dự án sắp lên sàn Binance.

Để tham gia vào nền tảng Binance Megadrop, người dùng thực hiện các bước sau:

• Bước 1: Đăng nhập vào tài khoản Binance, sau đó truy cập vào mục Web3 Wallet. Nếu chưa có tài khoản, bạn đọc có thể mở tài khoản Binance theo hướng dẫn sau: Hướng dẫn tạo tài khoản Binance để được giảm 20% phí giao dịch..
• Bước 2: Đăng ký các sản phẩm lock BNB hoặc hoàn thành các nhiệm vụ Web3 để tích điểm
• Bước 3: Truy cập Megadrop (sắp ra mắt) trên app Binance và hoàn thành tất cả các nhiệm vụ Web3 được yêu cầu để tích lũy và nhận hệ số điểm
• Bước 4: Nhận phần thưởng dựa theo Tổng điểm mà bạn có

Tổng điểm = (Điểm BNB bị lock * Hệ số nhiệm vụ Web3) + Phần thưởng nhiệm vụ Web3. Trong đó:

• Điểm BNB bị lock: Người dùng sẽ nhận được điểm dựa trên số lượng BNB đã đăng ký và thời gian đăng ký.
• Phần thưởng Nhiệm vụ Web3 & Hệ số Nhiệm vụ Web3: Người dùng sẽ nhận phần thưởng và hệ số nhiệm vụ Web3 khi hoàn thành các nhiệm vụ được chỉ định. Nếu người dùng không hoàn thành, hệ số nhân mặc định là 1.

4.5. Định giá BB sau niêm yết

BB là dự án đi đầu trong lĩnh vực Bitcoin Restaking hiện nay và các đối thủ vẫn chưa ra mắt token để có thể tham chiếu cụ thể. Vì vậy, chúng ta có thể so sánh BB với các dự án Restaking trên mạng Ethereum hoặc các Layer 2 Bitcoin đã ra mắt token, đó là Pendle Finance (PENDLE), Ether.fi (ETHFI) và Merlin (MERL).

Xét về Restaking thì mạng lưới Ethereum có những bước phát triển vượt trội so với Bitcoin , điển hình là việc TVL của Ether.fi đã vượt 3.5 tỷ USD & TVL của Pendle Finance đạt hơn 4,6 tỷ USD. Trong khi đó, TVL của BounceBit hiện mới chỉ hơn 500 triệu USD.

Dù vậy, BB có thể được cộng đồng ủng hộ nhờ từ khóa “đi đầu”, điều từng giúp SEI tăng gấp 10 lần vào cuối năm 2023 khi dẫn đầu trend Parellel EVM. Sự kiện Bitcoin Halving tới gần cũng có thể góp phần khiến BB được cộng đồng FOMO hơn nữa.

Kết hợp những yếu tố trên, mình cho rằng mức FDV hợp lý của BB sẽ ngang ngửa với FDV của PENDLE, ETHFI & MERL.

Với mức cung lưu thông ban đầu là 19,5%, mức giá hợp lý cho BB khi list sàn Binance có thể dao động từ mức 0,8 USD đến 1,6 USD, tương đương vốn hóa thị trường từ 330 triệu USD cho đến 650 triệu USD. Đây chỉ là dự phóng từ đội ngũ 5Money và không phải là lời khuyên đầu tư.

5. Roadmap 

Roadmap của BounceBit trong năm 2024 có những điểm đáng chú ý sau:

Quý 1: Những bước phát triển đầu tiên

• Triển khai các chiến dịch truyền thông để nâng cao nhận thức về dự án.
• Ra mắt testnet vào tháng 3, thu thập phản hồi từ cộng đồng để hoàn thiện nền tảng.

Quý 2: Kiểm tra tính năng, bảo mật và khả năng mở rộng của hệ thống.

• Premium Yield Program (đang diễn ra)
• Ra mắt Mainnet BounceBit Chain
• Xây dựng hệ sinh thái
• Phân phối BounceClub

Quý 3 & 4: Mở rộng hệ sinh thái

• Thêm sản phẩm CeDeFi
• Sản phẩm Options & Structured
• Lending & Borrowing
• Nền tảng BounceBit Restaking

Vào quý 1 năm 2025, BounceBit sẽ xây dựng Shared Security Clients (SSCs) Ecosystem.

Hiện BounceBit đang ở giai đoạn Testnet & dự kiến Mainnet vào cuối tháng 4. Người dùng có thể tham gia trải nghiệm Testnet để có cơ hội săn airdrop từ dự án này.

6. Đội ngũ dự án

BounceBit được thành lập bởi Jack Lu vào đầu năm 2024. Anh cũng đồng thời là đối tác của quỹ đầu tư mạo hiểm NGC Ventures kể từ 2018 đến nay. Đội ngũ hiện tại của BounceBit có khoảng 15 nhân viên và dự kiến sẽ mở rộng quy mô vào cuối năm 2024.

7. Nhà đầu tư và đối tác

BounceBit đã huy động được tổng cộng 6 triệu USD qua 3 vòng gọi vốn, trong đó có 2 vòng đầu tư chiến lược chưa tiết lộ số vốn nhận được cụ thể. Sau đây là thông tin về các vòng gọi vốn của BounceBit:

• Vòng 1 (28/02/2024 – Seed Round): Bouncebit nhận được 6 triệu USD trong vòng gọi vốn do Blockchain Capital & Breyer Capital dẫn đầu, cùng sự tham gia của NGC Ventures, OKX Ventures, CMS Holdings,…
• Vòng 2 (05/03/2024 – Strategic): Dự án nhận được khoản đầu tư chiến lược từ OKX Ventures – quỹ đầu tư mạo hiểm của sàn OKX
• Vòng 3 (11/04/2024 – Strategic): Bouncebit được Binance Labs (nhánh đầu tư mạo hiểm của sàn Binance) thông báo rót vốn

Bên cạnh sự hỗ trợ của hàng loạt quỹ đầu tư lớn, BounceBit cũng đang hợp tác với một số dự án đáng chú ý như Polyhedra Network (ZK), cùng các công ty lưu ký Mainnet Digital, Ceffu và Fireblocks.

8. Tiềm năng và rủi ro của BounceBit là gì?

Tiềm năng của BounceBit:

• Cộng đồng Bitcoin: BounceBit có thể tiếp cận với cộng đồng Bitcoin rộng lớn, với hơn 100 triệu người dùng, để thu hút người dùng và thanh khoản cho các ứng dụng của mình.
• Hưởng lợi từ trend Bitcoin DeFi: Sau sự bùng nổ của trend BRC-20 & Ordinals trong năm 2023, các dự án Bitcoin DeFi & Layer 2 đang thu hút sự chú ý lớn trong năm 2024. BounceBit sẽ trở thành cái tên được hưởng lợi hàng đầu một khi hệ sinh thái Bitcoin còn chiếm spotlight của thị trường.
• Tiềm năng Airdrop: BounceBit hiện đang trong giai đoạn Testnet và hứa hẹn sẽ ra mắt token BB. Với việc trào lưu Airdrop đang bùng nổ trong năm 2024, BounceBit sẽ khó bỏ qua xu hướng đầy tiềm năng này. Người dùng có thể xem hướng dẫn săn Airdrop BB tại đây.

Rủi ro của BounceBit:

• Sự cạnh tranh cao: Cuộc đua giữa các giải pháp Bitcoin DeFi (mang DeFi tới mạng Bitcoin) đang diễn ra rất nóng bỏng, khi ngoài BounceBit còn có sự góp mặt của các cái tên đáng chú ý như ALEX, MUBI, BADGER, …
• Hệ thống khá phức tạp: Cơ chế staking kép và mô hình kết hợp CeFi/DeFi có thể phức tạp đối với người dùng mới tham gia vào lĩnh vực Bitcoin Restaking

9. Tổng kết

Bitcoin Restaking là một lĩnh vực được đánh giá sẽ dẫn dắt thị trường trong thời gian tới.. Đặc biệt, Binance Labs đã rót vốn cho 2 dự án Bitcoin Restaking trong năm 2024 là Babylon và Bouncebit, cho thấy sự quan tâm lớn của quỹ đầu tư nổi tiếng này với lĩnh vực Restaking.

Nếu phát triển thành công & tận dụng được 2 keyword rất hot hiện nay là “Bitcoin” và “Restaking”, BounceBit hứa hẹn sẽ tạo nên một làn sóng bùng nổ trong tương lai.